2026年2月，中央银行（BC）记录的信用成本指数（ICC）达到24.19%，为有史以来最高值。前一个月，该指数为23.87%，显示出在货币政策委员会（Copom）设定的年利率14.75%的Selic利率背景下，指标的持续上升趋势。
ICC反映了正在进行的信贷操作中应用的平均利率，正如中央银行所解释的那样。因此，诸如无抵押个人贷款、透支额度以及信用卡循环信用等领域经历了最显著的增长。另一方面，住房贷款也有所上升，但增幅较为温和，并未表现出其他信贷类型的同等强度。
这一增长直接关联于当前的货币政策，该政策旨在控制通货膨胀，同时金融体系的风险认知也有所提升。因此，违约率正在上升，特别是在家庭和小型企业中，这也推高了银行和金融机构收取的成本。
对消费者的影响显著，因为信贷成本的上升进一步挤压了巴西家庭的预算。同时，企业获取融资的难度加大，限制了投资和业务扩展。2026年的情景描绘了信贷市场和国家经济复苏面临的日益严峻的挑战。
政府应对负债和违约的措施
联邦政府正在评估一系列旨在控制巴西家庭负债的措施，应对利率上升和家庭预算压力。正在研究的方案中包括可能使用服务时间保证基金（FGTS）更灵活地偿还或重新协商债务。这一举措旨在为困难消费者提供出路，但具体细节仍处于初步阶段。
此外，经济团队考虑扩大低利率信贷渠道的覆盖范围，以缓解家庭的金融负担。有提议重新结构现有债务，目的是减少每月占用收入的比例，从而促进财务平衡。另一方面，政府也在研究限制过度负债的方式，尤其是在产生更高风险的信贷类型如博彩及高利贷中。
财政部长达里奥·杜里甘提到，针对负债和违约问题，正在讨论多种解决方案。其中包括研究类似Desenrola Brasil项目的重新协商模式，该项目曾提供特殊条件以重新协商债务。不过，所有提案仍在制定中，尚未正式公布。
总之，提出的措施旨在缓解高利率对消费者的影响，提供重新整理债务和扩大受控成本信贷的机制。相关分析的完成依赖于负责机构之间的讨论进展，这些机构仍在评估这些措施对国家经济形势的影响。预期该方案将很快公布，指明政府应对家庭负债的后续步骤。
