El 2 de abril de 2024, la Office of the Comptroller of the Currency (OCC) otorgó aprobación condicional a Coinbase National Trust Company para operar con una carta bancaria fiduciaria nacional. La solicitud de Coinbase fue presentada el 3 de octubre de 2023, con la expectativa de crear una institución con sede en Nueva York orientada a la custodia y servicios relacionados con activos digitales, sin seguro bancario tradicional.
La institución funcionaría como una subsidiaria integral de Coinbase Global Inc., ofreciendo soluciones dirigidas exclusivamente al mercado institucional. Su modelo de negocio prevé una operación 100% digital, sin la existencia de sucursales físicas y enfocada en integrar negociaciones y servicios fiduciarios vinculados al universo cripto. Brian Armstrong, CEO de Coinbase, afirmó que la carta permitirá la alineación de la infraestructura de activos digitales al sistema financiero regulado a nivel federal de Estados Unidos.
Sin embargo, la Independent Community Bankers of America (ICBA) manifestó oposición formal a la medida. La entidad alegó que la solicitud de Coinbase no cumple con los requisitos establecidos por el National Bank Act y las normas emitidas por la OCC para bancos fiduciarios nacionales. Además, la ICBA cuestionó que la regulación aplicada para estos bancos fiduciarios excede la autoridad concedida a la OCC por ley federal.
La crítica de la ICBA también incluyó señalamientos sobre insuficiencias en los controles internos de riesgo y dudas respecto a la viabilidad económica presentada por Coinbase para su operación como banco fiduciario. Según el grupo, estas deficiencias reflejan vulnerabilidades estructurales en la propuesta de la empresa, lo que podría comprometer la seguridad y estabilidad de este nuevo modelo operativo. La carta aprobada autoriza operaciones relacionadas con criptomonedas sin el respaldo de seguro bancario tradicional, además de exigir menor rigor en términos de requisitos prudenciales.
Por otro lado, la asociación resaltó preocupación por la ampliación de los poderes fiduciarios para entidades que se alejan del perfil bancario convencional, destacando que esto puede generar incertidumbres en la supervisión regulatoria del sistema financiero. La ICBA alertó también sobre el riesgo de precedentes que permitan a otras organizaciones no bancarias solicitar cartas similares, lo que podría afectar la uniformidad de las reglas aplicadas a las instituciones financieras.
De manera formal, la ICBA envió una carta a la OCC detallando sus objeciones, solicitando la revocación o al menos una revisión de la norma que autoriza este tipo de carta fiduciaria. La asociación enfatizó la necesidad de que el órgano regulador se mantenga alineado con su autoridad estatutaria y con los precedentes jurídicos vigentes, para evitar discrepancias en la fiscalización del sector.
Este debate ocurre en un momento en que las empresas de activos digitales buscan una integración más profunda al sistema bancario tradicional en Estados Unidos. La aprobación de la carta bancaria de Coinbase puede establecer un hito regulatorio que influirá directamente en futuras decisiones y prácticas para el segmento cripto institucional norteamericano.
La conclusión del proceso aún depende de análisis adicionales por parte de la OCC, que debe evaluar las objeciones presentadas por la ICBA y el impacto regulatorio de la nueva carta. Además de la decisión en Estados Unidos, el desarrollo de esta agenda será seguido de cerca por inversores y reguladores internacionales interesados en la evolución del sector financiero digital.
